ANALISIS VALUE AT RISK (VAR) PADA SAHAM SEKTOR PERBANKAN INDONESIA DENGAN METODE SIMULASI MONTE CARLO

Abstract

Penelitian ini mengukur Value at Risk (VaR) pada saham sektor perbankan Indonesia menggunakan metode simulasi Monte Carlo, dengan fokus pada 10 bank terbesar di Indonesia. Penelitian ini menekankan perlunya pengelolaan risiko dalam investasi saham perbankan, mengingat adanya ketidakpastian ekonomi global dan volatilitas pasar saham yang dapat mempengaruhi kinerja investasi. Teknik analisis mencakup deskripsi statistik return saham, simulasi Monte Carlo untuk mengestimasi rata-rata return dan deviasi standar, pengukuran VaR pada tingkat kepercayaan 95%, dan optimasi portofolio menggunakan metode Sequential Least Squares Programming. Hasil analisis menunjukkan bahwa Bank Syariah Indonesia memiliki return dan volatilitas tertinggi, sementara Bank OCBC NISP memiliki volatilitas terendah. Optimasi portofolio menempatkan bobot terbesar pada Bank OCBC NISP, sehingga nilai VaR portofolio optimal adalah -1.85% pada tingkat kepercayaan 95%, menandakan pengurangan risiko dibandingkan investasi pada saham individu.